שמואל ברגר ניהול סיכונים פיננסיים, גידור מט״ח וסחורות

ניהול סיכונים פיננסיים הוא מיפוי שיטתי של החשיפות של החברה לשינויים בשערי מטבע, בריבית ובמחירי סחורות, ובנייה של מדיניות שמצמצמת את השפעתם על התוצאה העסקית. כל חברה שמייבאת, מייצאת, לוקחת אשראי צמוד או רוכשת חומרי גלם במטבע זר חשופה, גם אם היא לא מודדת את זה. הצורך מתחדד כשמרווח הרווח של החברה קטן מהתנודתיות השנתית של המטבע או של התשומה.

עסקת פורוורד מקבעת שער מראש לתאריך עתידי: ודאות מלאה, אך גם ויתור על שיפור אם השער יזוז לטובתכם. אופציה קונה זכות ולא חובה: היא מגנה מפני התרחיש השלילי ומשאירה את הפוטנציאל החיובי, בתמורה לפרמיה. בפועל, רוב מדיניות הגידור הנכונה משלבת בין המכשירים לפי ודאות התזרים, אופק הזמן ורמת הסיכון שהחברה מוכנה לשאת.

כן. אחד ממרכיבי הליווי הוא נוכחות בעת ביצוע ההמרות והעסקאות מול חדרי העסקאות בבנקים השונים, כדי לוודא שהתמחור, המרווח והתנאים תואמים את מה שהוסכם ואת מחירי השוק באותו רגע.

השירות מתמקד בייעוץ בניהול סיכונים ובניהול השקעות: הכרת הכלים הפיננסיים, ליווי ועדות השקעה, קרנות עיזבון וגופים מוסדיים, והערכות מאקרו שוטפות. זהו ייעוץ ובקרה, ולא ניהול תיקים בפועל, והוא ניתן ללא זיקה למוצר או למוסד פיננסי כלשהו.

ההצעה נבנית בהתאם לאופי הפעילות, להיקף החשיפות ולהיקף היתרות המנוהלות. השלב הראשון הוא שיחת אבחון שבה ממפים את החשיפות הקיימות, ורק לאחריה מוגשת הצעה מפורטת.

שמואל ברגר הוא מומחה עצמאי לניהול סיכונים פיננסיים, גידור מט״ח וסחורות. בוגר כלכלה ומינהל עסקים, החל את דרכו בבנק הפועלים כמנהל מחלקת אשראי באזור תל אביב, התמחה בנגזרים פיננסיים באוניברסיטת שיקגו, שימש עושה שוק ברצפת המסחר של בורסת CBOE בשיקגו, ניהל את תחום הנגזרים בכלל אינווסטמנט, והיה מנהל ובעלים של חברת מרווחים שוקי הון. כמו כן שימש מנהל פיננסי של קרן קיסריה, אדמונד בנימין דה רוטשילד. כיום מלווה מספר חברות גדולות במשק, עובד באופן שוטף מול חדרי המסחר בבנקים, ומשמש פאנליסט קבוע בערוץ הכלכלה.